Perşembe günü Mizuho Securities, Antero Resources (NYSE:AR) için değerleme modelini güncelleyerek şirketin fiyat hedefinde hafif bir artışa neden oldu. Yeni hisse senedi hedefi bir önceki 27,00 $’dan 28,00 $ olarak belirlenirken, firma hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Ayarlama, 2023 yılsonu rezervlerini ve 2024 için sağlanan yönlendirmeyi yansıtıyor. Antero Resources, 2023 yılı boyunca sermaye verimliliği ve kuyu üretkenliği açısından güçlü bir performans sergilemiştir. Şirketin 2024 yılı bütçesi, bakım harcamalarını yılda yaklaşık 100 milyon dolar azaltarak konumunu daha da güçlendiriyor.
Bütçe ayarlamalarına ek olarak Mizuho Securities, kuyu verimliliğinde gözlemlenen gelişmeleri hesaba katmak için Marcellus tipi eğrisini yaklaşık %5 yükseltti. Hisse senedi son zamanlarda, propan başta olmak üzere doğal gaz sıvılarındaki (NGL’ler) güçlenen temellere atfedilen emsallerini geride bırakarak kayda değer bir performans gösterdi.
Bu olumlu gelişmelere rağmen firma, Antero Resources’ın yüksek maliyet yapısı nedeniyle daha fazla kazanç artışı potansiyelinin sınırlı olabileceğini belirtiyor. Bu sınırlama, gaz fiyatlarında bir iyileşme olmadığı sürece devam edebilir.
Sonuç olarak, hisse başına net varlık değeri (NAV) 27 $’dan 28 $’a yükselse bile, hisse senedinin yukarı tarafı %10’un altında kalıyor ve bu da %20’nin üzerinde yukarı taraf sergileyen CHK ve RRC gibi emsallerine kıyasla mütevazı. Bu nedenle Mizuho Securities, Antero Resources hisseleri için Nötr duruş önermeye devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
